• Aplicación de la NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias
Publicacion:

Inflación en Argentina

17 julio 2018

Fabián Marcote , Socio de Auditoria Externa |
Marcelo Canetti , Socio de Auditoria Externa |

Compartimos con nuestra comunidad el comunicado de BDO informando que Argentina será considerada economía de alta inflación a efectos de la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (específicamente la NIC 29). En el mismo, sentido ya se expresó la profesión en EEUU, por lo cual las sociedades argentinas que apliquen US GAAP deberán considerar convertir la información contable a dólares estadounidenses a partir del 1/07/2018, considerando esta última como moneda funcional en lugar del peso argentino.

Cabe aclarar que a diferencia de las NIIF, la aplicación para US GAAP es prospectiva.

 

Antecedentes

La NIC 29 requiere que los estados financieros de una entidad que informa en la moneda de una economía hiperinflacionaria reexprese los resultados de las operaciones y su posición financiera a los efectos de la inflación. Este enfoque es necesario porque la moneda pierde el poder adquisitivo a una tasa que significa que la comparación de las transacciones llevadas a cabo en distintos momentos (incluyendo dentro del mismo ejercicio contable) sin reexpresión no es útil.

La NIC 29 no establece de manera “clara” sobre cuando surge la hiperinflación, pero sin embargo establece un número de factores.  Estos incluyen:

  • Inflación acumulada de tres años que se acerque o supere el 100%
  • La población general mantiene su riqueza en activos no monetarios o en alguna moneda extranjera relativamente estable
  • La población general considera montos monetarios en términos de una moneda extranjera relativamente estable (y los precios pueden ser cotizados en esa moneda)
  • Las ventas y compras a crédito se realizan a precios que compensan la perdida esperada del poder de compra durante el periodo de crédito (aun cuando sea corto)
  • Las tasas de interés, los sueldos y los precios están vinculados a un índice de precios

En la práctica, hay un enfoque significativo en el primero de estos indicadores (inflación acumulada de tres años), debido que conforme a los principales contables generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) este es un “claro” indicador definitivo de hiperinflación.

Durante los últimos tres trimestres calendario, la tasa de inflación en Argentina ha excedido las proyecciones. Al 31 de mayo, los tres índices de inflación muestran una tasa acumulada de tres años superior al 100%, y esas tasas han aumentado progresivamente, como se muestra en el siguiente cuadro:

 

Diciembre 2017

Marzo 2018

Abril 2018

Mayo 2018

IPC: Tasas multiples

105.6

112.2

115.6

117.9

IPC: Tasa múltiples (menos la Ciudad de Buenos Aires tasa reemplazada con la tasa de la provincia de  San Luis)

103.7

110.2

113.5

115.8

Índice de Precios Mayoristas (IPIM)

77.0

95.0

97.0

108.7

 

No ha sido fácil monitorear el nivel de inflación en Argentina debido a la falta de consistencia en los montos informados por el gobierno anterior, y el Fondo Monetario Internacional se encontraba preocupado con la consistencia de los datos.  Consecuentemente, las compañías han utilizado los tres índices de inflación establecidos en el cuadro anterior para determinar si Argentina se ha vuelto hiperinflacionaria. Las primeras dos tasas de índices de precios al consumidor (IPC) se basan en los mismos datos, excepto que el primero usa un índice de la Ciudad de Buenos Aires para el periodo desde Noviembre 2015 a Abril 2016, y el otro usa el índice de la provincia de San Luis para ese periodo.  El tercero es el Índice de Precios Mayoristas (IPIM) que ha sido utilizado debido a las reservas sobre la exactitud de los dos índices IPC y porque el IPIM ha sido calculado sobre una base más consistente durante los últimos tres años.

Los datos establecidos en el cuadro indican que hay una expectativa que, al 30 de Junio de 2018, los tres índices continuaran mostrando una inflación acumulada de tres años superior al 100%, lo cual sugiere que la economía Argentina es hiperinflacionaria a los efectos de la NIC 29.  Sin embargo, se observa que esta conclusión se basa en datos de mayo que no estuvo disponible hasta mediados de junio.  Dependiendo de los índices utilizados, y en el contexto de preguntas sobre la confiabilidad de los datos, podrían existir diferencias significativas en los ajustes asociados.

Estas cuestiones de medición deben ser consideradas en el contexto de los requerimientos de la NIC 29, en particular el párrafo 4 que señala que es preferible que todas aquellas entidades que informan en la moneda de la misma economía hiperinflacionaria comiencen a aplicar la NIC 29 a partir de la misma fecha.  Es probable que haya una diversidad significativa en la aplicación de la NIC 29 si las entidades intentaran aplicarla a los fines de sus informes financieros del segundo trimestre 2018.

En consecuencia, se considera que no se requiere la aplicación de la NIC 29 para los periodos finalizados el 30 de junio de 2018.  Sin embargo, dados los niveles actuales de inflación y los esperados para el segundo semestre del 2018, para periodos posteriores (ya sea para el periodo hasta el 30 de septiembre 2018 o 31 Diciembre 2018), las entidades deben planificar la aplicación de la NIC 29.

Requisitos Claves de la NIC 29

Cuando se aplica por primera vez la NIC 29:

  • Los estados de situación financiera al inicio y al final del periodo sobre el que se informa son reexpresados
  • El estado del resultado integral para el periodo sobre el que se informa es reexpresado
  • La información comparativa del periodo anterior es reexpresada

La aplicación retrospectiva de la NIC 29 es una diferencia clave en comparación con US GAAP, en virtud de los cuales los ajustes son aplicados prospectivamente.

     

Contactate con nuestros epsecialistas:

      Fabián Gustavo Marcote, socio a cargo de Auditoría, fmarcote@bdoargentina.com

      Marcelo Canetti, socio líder en NIIF, mcanetti@bdoargentina.com

      Maria Eugenia Segura, gerente líder en NIIF en Argentina, msegura@bdoargentina.com

 

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